Grip op je geldstroom met cashflow forecasting

Geen duidelijk inzicht in je cashflow? Dan kan je bedrijf in de problemen komen door onverwachte financiële tegenvallers. Cashflow forecasting helpt je om je cashflow nauwkeurig te voorspellen. Zo beheers je niet alleen risico’s, maar benut je ook groeikansen. Hoe je dat doet, vertelt parttime CFO Luc Sienaert.

Niet gokken, wel strategisch schakelen

We trappen af met een definitie van het begrip. Cashflow forecasting betekent vooraf inschatten welke geldstromen er in de (nabije) toekomst je bedrijf in- en uitgaan. Om zo een duidelijk beeld te krijgen van de liquiditeit op de korte en wat langere termijn. Luc Sienaert: “Je gaat als bedrijf vooruitkijken en mogelijke knelpunten identificeren zodat je tijdig beslissingen kunt nemen om het risico op cashtekorten te beperken. Het gaat zelfs nog een stap verder: je financiële middelen strategisch beheren om groeikansen maximaal te benutten en werkkapitaal zo goed mogelijk af te stemmen op de operationele activiteiten.”

Enkele voorbeelden: als je rentelasten op korte termijn een aanzienlijk deel uitmaken van je maandelijkse cashflow, dan kan een rentestijging leiden tot een fors verlies van je kaspositie. En als je een klant kwijtraakt die goed is voor een vierde van je omzet, komt je liquiditeit onder druk te staan als je geen alternatieve inkomsten hebt. Of nog extremer: als je winkels noodgedwongen sluiten (zoals tijdens de coronapandemie), hoe ga je dan overleven zonder inkomsten?

“De situatie verschilt natuurlijk van bedrijf tot bedrijf.  Daarom moet je bij cashflow forecasting de relevante ‘wat als’-scenario’s in kaart brengen. Door de gevoeligheid van verschillende factoren te begrijpen, weet je welke variabelen de grootste impact hebben op je cashflow.”

Financiële weersvoorspelling

Bedrijfsleiders van kmo’s denken doorgaans wel over de wat langere termijn na, maar ze houden zoveel ballen in de lucht dat proactief vaak reactief wordt. Ze gaan brandjes blussen in plaats van doordacht anticiperen op risico’s en langetermijnplanning. “In mijn ervaring zijn ze meer bezig met remediëren dan voorkomen. Als parttime CFO pluizen wij alle risico’s uit en wijzen we ondernemers erop. Als je de risico’s kent en beheerst, ben je beter gewapend tegen onheil. Ik noem het weleens ‘de bekende onbekenden vastleggen’. Je hoeft geen weerman te zijn om te weten dat het kán regenen. Met een paraplu bij de hand, ben je daarop voorzien. Maar als je niet weet dat er zoiets als regen bestaat, ga je natuurlijk geen paraplu aanschaffen.”

In tegenstelling tot een budget is een forecast heel dynamisch. Je stuurt continu bij op basis van nieuwe inzichten en veranderende omstandigheden. Zeker voor kmo’s met sterk wisselende cashflows, bijvoorbeeld seizoensgebonden bedrijven, is het cruciaal om de vinger aan de pols te houden.

Door voortdurend de forecast bij te werken, kan je snel inspelen op veranderingen in inkomsten en uitgaven, de markt of klantgedrag. Anticiperen op positieve en negatieve ontwikkelingen leidt tot betere beslissingen en een stabielere cashflow.

Groeikansen verzilveren

Voorspellen om te anticiperen – zo klaar als een klontje. Maar hoe zet je cashflow forecasting in als instrument om te groeien?  “Als een bedrijf wil groeien en investeert, moet die investering meer opleveren  dan de financieringskost die vermogensverschaffers zoals banken en aandeelhouders eisen. Alleen dan creëert de investering echte waarde voor het  bedrijf. Een betrouwbare graadmeter voor waardecreatie? Vrije cashflow. Dat is de cashflow die overblijft nadat je alle operationele kosten, investeringen en kapitaalaflossingen hebt betaald. De werkelijke financiële ruimte die een bedrijf heeft om nieuwe duurzame groei te financieren, schulden af te bouwen of rendement uit te keren aan aandeelhouders.”

Veel ondernemers zijn zich bewust van het belang van vooruitkijken, maar operationele taken slokken alle aandacht op. Proactief cashflowmanagement vraagt tijd en toewijding van een CFO, maar die investering betaalt zich terug door minder financiële verrassingen en doordachte beslissingen die groeistrategieën ondersteunen. “Mijn ervaring is dat bedrijven met nauwkeurige cashflowprognoses meer vertrouwen opbouwen bij banken en investeerders, en dus gunstige voorwaarden kunnen afdwingen om hun groei (verder) te financieren. Groeiende cashflowprognoses leiden nu eenmaal tot hogere waarderingen van je bedrijf”, besluit Luc.

Zeker zijn dat je cashflow gezond blijft? Reken op een parttime CFO.